KNEU Logo Публікації КНЕУ імені Вадима Гетьмана Publications of KNEU named after Vadym Hetman
Switch to Ukrainian Switch to English
Economy and Entrepreneurship

Economy and Entrepreneurship

ISSN 2522-459X
Ковтун Віта Петрівна  
Vita Kovtun  

Український досвід імплементації європейських вимог контролю за трансфертним ціноутворенням

Ukrainian experience of implementation of European transfer pricing control requirements

DOI:

10.33111/EE.2023.51.KovtunV

Анотація: Метою дослідження є оцінка результатів впровадження європейських вимог у систему аудиту зовнішньоекономічної діяльності в Україні. У статті наведено докази використання українськими компаніями механізмів трансфертного ціноутворення для оптимізації оподаткування прибутку, що суперечить інтересам держави. Розглянуто зміни та сучасні тенденції зовнішньоекономічної діяльності під час впровадження контролю трансфертного ціноутворення відповідно до плану BEPS. Це дослідження доводить, що відразу після розширення списку юрисдикцій із низьким рівнем оподаткування відбулося значне падіння обсягів контрольованого експорту та імпорту, що ми розцінюємо як втрату рентабельності торгових операцій через юрисдикції з низьким рівнем оподаткування завдяки посиленню контролю і розширенню переліку територій, операції через які перебувають під жорстким контролем.
Abstract: Since 2017, Ukraine has started implementing the BEPS (Base Erosion and Profit Shifting) plan to counter various areas of aggressive tax planning. Implementation of the BEPS plan is primarily carried out through the creation of a transfer pricing control system in Ukraine, which is aimed at reducing illegal tax sheltering through foreign economic transactions with interdependent or interested parties, as well as through transactions with counterparties that are registered or conduct business in «low-tax» jurisdictions. The purpose of this study is to assess the results of the implementation of European requirements in the audit system of foreign economic activity in Ukraine. The study is based on data from the State Statistics Service of Ukraine and the State Tax Service of Ukraine for 20182021. The study provides evidence of the use of transfer pricing mechanisms by Ukrainian companies to optimize income taxation, which is against the interests of the state. Therefore, there is a special need to improve state control over foreign economic operations.
Changes and modern trends of foreign economic activity during the implementation of transfer pricing control since 2013 in accordance with the BEPS plan are considered. This study shows that immediately after the expansion of the list of low-tax jurisdictions, there was a significant drop in the volume of controlled exports and imports, which we interpret as a loss of profitability of trade operations through lowtax jurisdictions due to increased control and an expanded list of territories through which transactions are under strict control.
Ключові слова: аудит трансфертного ціноутворення, зовнішньоекономічна діяльність, фінанси міжнародних компаній, офшор, «низькоподаткові» юрисдикції, BEPS-план
Key words: audit of transfer pricing, foreign economic activity, finances of international companies, offshore, «low tax» jurisdictions, BEPS plan
УДК: 301
UDC: 301

JEL: M41 M42 M48

To cite paper
In APA style
Kovtun, V. (2023). Ukrainian experience of implementation of European transfer pricing control requirements. Economy and Entrepreneurship, 51, 139-158. http://doi.org/10.33111/EE.2023.51.KovtunV
In MON style
Ковтун В.П. Український досвід імплементації європейських вимог контролю за трансфертним ціноутворенням. Економіка та підприємництво. 2023. № 51. С. 139-158. http://doi.org/10.33111/EE.2023.51.KovtunV (дата звернення: 14.03.2025).
With transliteration
Kovtun, V. (2023) Ukrainskyi dosvid implementatsii yevropeiskykh vymoh kontroliu za transfertnym tsinoutvorenniam [Ukrainian experience of implementation of European transfer pricing control requirements]. Economy and Entrepreneurship, no. 51. pp. 139-158. http://doi.org/10.33111/EE.2023.51.KovtunV [in Ukrainian] (accessed 14 Mar 2025).
# 51 / 2023 # 51 / 2023
Download Paper
73
Views
25
Downloads
0
Cited by

  1. Devereux, M., & Maffini, G. (Eds). (2007). Proceedings of European Tax Policy Forum Conference «The Impact of Corporation Taxes across Borders». Oxford University Centre for Business Taxation. Available: http://eureka.sbs.ox.ac.uk/3395/1/WP0702.pdf.
  2. Lohse, T., & Riedel, N. (2013). Do Transfer Pricing Laws Limit International Income Shifting? Evidence from European Multinationals. CESifo Working Paper Series № 4404.
  3. Marques, M., & Pinho, С. (2015). Is transfer pricing strictness deterring profit shifting within multinationals? Empirical evidence from Europe. Accounting and Business Research, Vol. 46, № 7, p. 703–730.
  4. Ruf, M., & Weichenrieder, A. (2015). The Taxation of Passive Foreign Investment: Lessons from German Experience. Canadian Journal of Economics. DOI: https://doi.org/10.1111/j.1540-5982.2012.01737.x.
  5. Huda, M., Nugraheni, N., & Kamarudin, K. (2017). The Problem of Transfer Pricing in Indonesia Taxation System. International Journal of Economics and Financial Issues, Vol. 7, №4, p. 139–143.
  6. Melnychenko, R., Pugachevska, K., & Kasianok, K. (2017). Tax control of transfer pricing. Investment Management and Financial Innovations, Vol. 14, № 4, р. 40–49. DOI: http://dx.doi.org/10.21511/ imfi.14(4).2017.05.
  7. Prettl, A. (February 2018). Profit Shifting & Controlled Foreign Corporation Rules — the Thin Bridge between Corporate Tax Systems. DOI: http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3102553
  8. Beebeejaun, A. (2019). The fight against international transfer pricing abuses: a recommendation for Mauritius. International Journal of Law and Management, Vol. 61, № 1, p. 205–231. DOI: https://doi.org/10.1108/ IJLMA-05-2018-0083.
  9. Clifford, S. (2019). Taxing multinationals beyond borders: Financial and locational responses to CFC rules. Journal of Public Economics, Vol. 173, p. 44–71. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jpubeco.2019.01.010.
  10. Hira, A., Murata, B., & Monson, S. (2019). Regulatory Mayhem in Finance: What Panama Papers Reveal. In Hira, A., Caillard, N., Cohn, T. H. (Eds.). The Failure of Financial Regulation (p. 191–232). Burnaby: Simon Fraser University.
  11. Darussalam, Septriadi, D., & Kristiaji, B. B. (2013). Transfer Pricing Ide, Strategi, dan Panduan Praktis dalam Perspektif Pajak Internasional. PT Dimensi Internasional Tax.
  12. Yuhertina, I., Setyaningrum, R. M., Hastuti, S., & Sundari, S. (2016). Etika, Organisasi dan Kepatuhan Wajib Pajak. Jurnal Akuntansi Multiparadigma, Vol. 7(1), p. 68–74. DOI: https://doi.org/10.18202/jamal.2016.04.7012.
  13. Fidiana, F. (2020). Compliance behaviour from the holistic human nature perspective. Journal of Islamic Accounting and Business Research, Vol. 11(5), p. 1145–1158. DOI: https://doi.org/10.1108/JIABR-11-2016-0142.
  14. Refgia, T., Ratnawati, V., & Rusli. (2016). Pengaruh Pajak, Mekanisme Bonus, Ukuran Perusahaan, Kepemilikan Asing Dan Tunneling Incentive Terhadap Transfer Pricing (Perusahaan Sektor Industri Dasar Dan Kimia Yang Listing Di BEI Tahun 2011–2014). Jurnal Online Mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Riau, Vol. 4(1), p. 543–555.
  15. Avi-Yonah, R., Clausing, K., & Durst, M. (2009). Allocating Business Profits for Tax Purposes: A Proposal to Adopt a Formulary Profit Split. Florida Tax Review, Vol. 5, p. 497–553. Available: https://repository. law.umich.edu/articles/774/.
  16. West, C. (2017). Status Quo of International Tax Reform in South Africa: Implementation of BEPS and CRS and the Influence on Domestic Law Amendment. SSRNElectronic Journal. DOI: http://dx.doi.org/ 10.2139/ssrn.3009193
  17. Larsen, M. M. (2015). Failing to estimate the costs of off shoring: A study on process performance. International Business Review, Vol. 25, № 1, p. 307–318. DOI: https://doi.org/10.1016/j.ibusrev.2015.05.008.
  18. Eccleston, R., & Smith, H. (2016). The G20, BEPS and the future of international tax governance. In P. Dietsch & T. Rixen (Eds.). Global tax governance: What is wrong with it and how to fix it (p. 175–198). Colchester: ECPR Press.
  19. Ivashova, L. M., & Ivashov, M. F. (2014). Dosvid derzhavnoho finansovoho kontroliu v krainakh YeS ta napriamy yoho implementatsii do Ukrainy [Experience of state financial control in the EU countries and directions of its implementation in Ukraine]. Visnyk Akademii mytnoi sluzhby Ukrainy. Seriia: Derzhavne upravlinnia, Vol. 2, № 11, p. 12–23. [in Ukrainian].
  20. Petryk, O. A., & Marynich, I. O. (2015). Rol nezalezhnoho audytu v provedenni postmytnoho kontroliu [The role of independent audit in post customs control]. Technology audit and production reserves, Vol. 1/6, № 21, p. 57–60. [in Ukrainian].
  21. Vakulchyk, O., Fesenko, V., & Knyshek, O. (2017). Іnternal control and audit of enterprises’ compliance with customs requirements while conducting foreign economic activity. Baltic Journal of Economic Studies,Vol. 3, № 4, p. 18–23. DOI: http://dx.doi.org/10.30525/2256- 0742/2017-3-4-18-23.
  22. Aleksjejeva, A., & Ignatenko, T. (2014). Transfertne tsinoutvorennia yak mekhanizm podatkovoho kontroliu [Transfer pricing as a tax control mechanism]. Visnyk Kyjivsjkogho nacionaljnogho torghoveljnoekonomichnogho universytetu, Vol. 3, p. 85–95. Available: http://nbuv.gov. ua/UJRN/Vknteu_2014_3_8. [in Ukrainian].
  23. Vakuljchyk, O. M., & Rjabych, O. V. (2015). The transfer pricing control mechanism and reporting system implementation challenges: Ukrainian experience. Customs, Vol. 2, p. 10–16.
  24. Petryk, O. A., Kasych, A. O. & Ghrynenko, Ju. I. (2016). Transfertne tsinoutvorennia na pidpryiemstvi: problemy ta mozhlyvosti vykorystannia [Transfer pricing in the enterprise: problems and opportunities for use]. Investyciji: praktyka ta dosvid, Vol. 24, p. 19–23. [in Ukrainian].
  25. Fesenko, V. V. (2018). Zovnishnoekonomichni operatsii pidpryiemstva z poviazanymy storonamy: audyt i analiz [Foreign economic transactions of an enterprise with related parties: audit and analysis]. Dnipro: Dominanta print. [in Ukrainian].